워런 버핏, '부실주택' 매입해 임대 '가장 매력적인 투자일 수" Warren Buffett Said Buying 'Distressed' Homes With 30-Year Mortgages And Renting Them Out Might Be The 'Most Attractive' Investment Available

Warren Buffett Said Buying 'Distressed' Homes With 30-Year Mortgages And Renting Them Out Might Be The 'Most Attractive' Investment Available

If you remember 2008, chances are you also remember the fear. Home values were collapsing. Borrowers were defaulting. The phrase "underwater mortgage" was everywhere.

https://www.yahoo.com/finance/news/warren-buffett-said-buying-distressed-102604857.html

워런 버핏은 30년 주택담보대출로 '부실주택'을 매입해 임대하는 것이

'가장 매력적인' 투자일 수 있다고 말했다.

2008년을 기억하신다면, 그 공포도 기억하실 겁니다. 집값은 폭락했고, 대출자들은 연체 중이었습니다. "수중 모기지"라는 말이 도처에 널려 있었습니다.

하지만 2012년으로 넘어가면 워런 버핏은 CNBC 시청자들에게 아무도 예상하지 못한 말을 합니다. 바로 주택(그렇습니다, 주택)이 최고의 투자 기회 중 하나라는 것입니다.

CNBC의 3시간 짜리 "워렌에게 물어보세요" Squawk Box 스페셜에서 진행자 Becky Quick은 버핏에게 일반 투자자를 대상으로 한 질문을 던졌습니다.

"만약 당신이 국내에서 젊은 개인 투자자이고, 첫 주택을 사는 것과 주식에 투자하는 것 중에 선택해야 한다면, 어느 쪽이 더 나은 선택이라고 다른 사람에게 말하겠습니까?"

놓치지 마세요:

워런 버핏은 "자는 동안에도 돈을 버는 방법을 찾지 못하면 죽을 때까지 일하게 될 것"이라고 말했습니다. 100달러만으로 수동소득을 얻을 수 있는 방법은 다음과 같습니다 .

버핏은 망설임 없이 말했다. "앞으로 5년이나 10년 동안 어디에 살고 싶은지 알았다면 집을 사서 30년 만기 주택담보대출로 갚았을 텐데, 정말 좋은 조건입니다."라고 그는 말했다.

그는 거기서 멈추지 않았습니다. "제가 그런 꼼꼼한 투자자였다면 (저는 아니지만요), 몇 채를 저렴한 가격에 사서 임차인을 구할 수 있었을 텐데… 지금처럼 아주 싼 자산을 레버리지를 활용해 소유하는 건 좋은 방법이고, 지금으로서는 가장 매력적인 투자라고 생각합니다."

당시 집값은 정말 저렴했습니다. 경기 침체 이후 집값은 바닥을 쳤고, 주택담보대출 금리는 3.5%에 육박했으며, 부동산은 손대지 않은 채 누군가의 용기와 해결책을 기다리고 있었습니다.

버핏은 자신이 그런 사람이 아니라는 것을 분명히 했습니다. 그의 딸 수지는 그가 집 전등 스위치조차 찾을 수 없다고 농담을 한 적이 있습니다 . 그는 부동산의 계산은 알았지만, 육체노동은 몰랐습니다. 그럼에도 불구하고 그의 메시지는 간단했습니다. 기술과 장기적인 비전만 있다면 2012년에 집을 사는 것은 흔치 않은 기회라는 것입니다.

더 이상 2012년이 아니며, 확실히 매수 시장도 아닙니다.

프레디 맥에 따르면 2025년 주택담보대출 금리는 6.7%를 넘어섰으며, 이로 인해 월 상환액이 몇 년 전보다 훨씬 더 비싸졌습니다. 한편, 주택 가격은 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 질로우(Zillow)에 따르면 6월 기준 미국 주택 평균 가격은 약 36만 9천 달러로 , 작년 동기 대비 0.5% 상승했지만 팬데믹 이전 수준보다 30% 이상 높습니다. 주택담보대출 금리가 4% 미만인 매도자들은 매물을 내놓기를 꺼리고 있으며, 많은 매수자들은 현재 가격과 차입 비용 때문에 집을 살 수 없거나 사지 않고 있습니다.

간단히 말해서, 이건 대치 상황이에요. 아무것도 움직이지 않는 그런 상황 말이죠.

버핏의 조언은 주택 가격이 저평가되고 자금 조달이 저렴했던 시대에는 통했습니다. 하지만 지금은 어떨까요? 젊은 투자자들에게 부동산 투자를 시작하는 것은 그 어느 때보다 어렵습니다. 지금 같은 시장에서 "매우 저렴한 자산"을 찾는 것은 현실적으로 불가능합니다.

그럼에도 불구하고 그의 조언의 핵심은 변하지 않았습니다. 부동산은 강력하고 장기적인 투자 상품이 될 수 있습니다. 물론, 투자하고 유지할 수만 있다면 말입니다. 버핏은 스스로 임대인 역할을 거부했지만, 바로 그 한계가 바로 새로운 투자 모델이 해결하고자 하는 것입니다.

오늘날 Arrived Homes와 같은 플랫폼은 세입자, 유지 보수, 서류 작업 없이 단돈 100달러만으로 임대 주택의 지분을 분할 매수할 수 있도록 합니다 . 이 회사는 부동산 관리부터 수리까지 모든 것을 처리하므로 투자자들은 드라이버를 들고 오지 않고도 부동산을 소유할 수 있습니다. 이는 버핏이 2012년에 언급한 내용과는 다르지만, 그가 지적했던 것과 같은 문제를 시사합니다. 집을 하나씩 소유하는 것은 관리하기가 "엄청나게" 어렵다는 것입니다.

그는 기회를 보았습니다. 또한 업무량도 보았습니다. 2025년, 계산 방식은 바뀌었지만, 여전히 질문은 남아 있습니다. 현실 세계의 번거로움 없이 부동산에 투자할 수 있다면, 투자하시겠습니까?

버핏의 대답은 여전히 '예'일 수 있습니다. 다만 그에게 괜한 부담을 주지는 마세요.