석유, 지정학, 그리고 성장: 10년 장기 보유 가치 에너지 관련 주식 3종목 Oil, Geopolitics, and Growth: 3 Energy Stocks Worth Holding for 10 Years

Oil, Geopolitics, and Growth: 3 Energy Stocks Worth Holding for 10 Years

Oil prices are generally volatile and affected by geopolitical conflicts, supply shocks, and demand cycles, but they tend to rise over the long term. Over the past ten years, the prices of West Texas Intermediate (WTI) and Brent crude oil have risen 206% and 85%, respectively.

Over the next ten years, the International Energy Agency (IEA) expects global electricity consumption to increase by up to 40% to meet surging energy demand from the cloud infrastructure, data center, AI, electric vehicle (EV), and industrial markets. Some of that growth will be driven by renewable energy, but many industries will continue to use fossil fuels.

https://www.yahoo.com/finance/sectors/energy/articles/oil-geopolitics-growth-3-energy-202500197.html

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유가는 일반적으로 변동성이 크고 지정학적 갈등, 공급 충격, 수요 주기 등의 영향을 받지만 장기적으로는 상승하는 경향이 있습니다. 지난 10년간 서부 텍사스산 원유(WTI)와 브렌트유 가격은 각각 206%와 85% 상승했습니다.

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국제에너지기구(IEA)는 향후 10년간 클라우드 인프라 , 데이터 센터, 인공지능( AI) , 전기 자동차(EV) 및 산업 시장의 급증하는 에너지 수요를 충족하기 위해 전 세계 전력 소비량이 최대 40%까지 증가할 것으로 예상합니다. 이러한 성장의 일부는 재생 에너지에 의해 주도되겠지만, 많은 산업 분야에서는 여전히 화석 연료를 사용할 것입니다.

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에너지 관련 주식은 단기적으로 예측하기 어려운 투자일 수 있지만, 투자자들은 장기 투자 관점에서 몇 가지 유망한 종목에 투자하는 것이 좋습니다. 셰브론 (NYSE: CVX) , 엔브리지 (NYSE: ENB) , 비스트라 (NYSE: VST) 등 탄력적인 에너지 주식 세 가지를 자세히 살펴보겠습니다 .

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석유 대기업: 셰브론(Chevron Corporation)

세계 최대 통합 에너지 기업 중 하나인 셰브론은 석유 및 가스 탐사, 정제, 화학 생산 등 다양한 사업을 운영하고 있습니다. 180개국에서 사업을 펼치고 있지만, 석유와 천연가스의 대부분은 미국, 카자흐스탄, 호주에서 조달합니다. 따라서 걸프 국가에 크게 의존하는 다른 에너지 기업들에 비해 중동 분쟁의 영향을 덜 받는 편입니다.

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셰브론은 규모와 다각화된 사업 포트폴리오를 바탕으로 꾸준한 성장을 지속하며 약 40년간 매년 배당금을 인상해 왔습니다. 향후 10년 동안 퍼미안 분지의 주요 유전을 확장하고, 세계에서 가장 석유 매장량이 풍부한 지역 중 하나인 가이아나의 석유 생산량을 늘리고, 멕시코만에서 심해 프로젝트를 추가로 가동하며, 호주의 천연가스 생산량을 증대할 계획입니다. 2030년까지 석유 및 가스 생산량을 매년 2~3%씩 늘릴 것으로 예상하고 있으며, 사업 확장과 동시에 구조적 비용을 절감하고 있습니다.

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애널리스트들은 2025년부터 2028년까지 셰브론의 주당순이익(EPS)이 연평균 16% 성장할 것으로 예상합니다. 셰브론은 매력적인 3.5%의 선행 배당수익률을 제공하며, 올해 예상 주당순이익의 24배에 달하는 합리적인 밸류에이션을 보이고 있습니다. 이러한 낮은 밸류에이션과 높은 배당수익률 덕분에 셰브론은 유가 상승 시 가장 쉽게 수익을 올릴 수 있는 투자 방법 중 하나입니다.

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중류 부문 거대 기업: 엔브리지(Enbridge Inc)

캐나다에 본사를 둔 엔브리지(Enbridge)는 북미 전역에 걸쳐 7만 마일이 넘는 파이프라인과 소규모 지선을 운영하는 미드스트림 기업입니다. 이 회사는 북미에서 생산되는 원유의 약 30%와 미국에서 소비되는 천연가스의 약 20%를 운송합니다.

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엔브리지는 셰브론이나 다른 주요 석유 회사들에 비해 변동성이 큰 원자재 가격에 덜 민감합니다. 상류 및 하류 기업들에게 자사 인프라 사용료를 부과하는 방식이기 때문입니다. 자원이 파이프라인을 통해 꾸준히 흐르는 한, 엔브리지는 안정적인 수익을 창출할 수 있습니다. 이것이 바로 엔브리지가 31년 연속으로 배당금을 인상해 온 이유입니다.

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향후 몇 년 동안 엔브리지는 더 많은 석유와 가스를 운송하고, 추가적인 천연가스 계약을 확보하며, 수년간의 지연 끝에 규제 문제에 직면했던 미시간과 위스콘신을 잇는 논란의 여지가 있는 파이프라인인 라인 5 건설을 재개하면서 지속적으로 확장할 것입니다.

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애널리스트들은 2025년부터 2028년까지 엔브리지의 조정된 이자, 세금, 감가상각비 차감 전 영업이익(EBITDA)이 연평균 5% 성장할 것으로 예상합니다. 엔브리지의 주가는 올해 조정 EBITDA의 14배에 불과하며, 매력적인 5.2%의 선행 배당 수익률을 제공합니다. 에너지 시장에서 저평가된 안정적인 투자처를 찾고 있다면 엔브리지가 모든 조건을 충족합니다.

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전력화 분야의 선두주자: 비스트라(Vistra Energy Corp)

비스트라는 미국 최대의 발전 및 소매 전력 서비스 제공업체입니다. 천연가스, 원자력, 석탄, 태양광 및 배터리 에너지 저장 시설을 포함한 방대한 포트폴리오를 통해 약 44GW의 발전 용량을 보유하고 있으며, 이는 약 2,200만 가구에 전력을 공급할 수 있는 규모입니다. TXU 에너지, 다이너지, 홈필드 에너지, 앰빗 및 기타 지역 브랜드를 소유한 소매 사업 부문은 약 500만 가구의 주거용, 상업용 및 산업용 고객에게 전력을 판매합니다.

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이러한 규모 덕분에 비스트라는 급증하는 에너지 수요를 활용하여 손쉽게 수익을 창출할 수 있는 투자처입니다. 또한 6년 연속 배당금을 인상해 온 안정적인 배당 투자처이기도 합니다.

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비스트라는 지난 몇 년간 원자력 발전소와 천연가스 발전소를 인수하며 빠르게 성장해 왔습니다. 올해 초에는 메타 플랫폼(나스닥: 메타)의 데이터 센터에 수천 메가와트의 전력을 20년간 공급하는 계약을 체결했습니다 . 다른 하이퍼 스케일러 기업들도 메타의 뒤를 따라 비스트라와 유사한 장기 계약을 체결하여 전력 소비가 많은 클라우드, AI 및 데이터 센터 사업의 장기적인 확장을 지원할 것으로 예상됩니다.

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애널리스트들은 2025년부터 2028년까지 비스트라의 주당순이익(EPS)이 이러한 호재에 힘입어 거의 6배 가까이 증가할 것으로 예상합니다. 그럼에도 불구하고 주가는 올해 EPS의 18배 수준으로 여전히 저평가되어 있으며, 예상 배당수익률 또한 0.6%로 비교적 낮습니다. 이는 현재 진행 중인 에너지 호황에서 손쉽게 수익을 올릴 수 있는 좋은 기회입니다.

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