엔비디아 실적 발표 전 알아야 할 사항 What to know before Nvidia earnings

1879년, 미국의 고생물학자 Othniel Charles Marsh는 공룡의 아과를 묘사하기 위해 "브론토사우루스"라는 용어를 사용했습니다.

그 이름은 마쉬가 거대한 생물이 지나갈 때 땅이 쿵 소리를 냈을 것이라고 추론했기 때문에 그리스어로 "천둥 도마뱀"을 의미하는 단어에서 비롯되었습니다.

2023년 10월 18일 타이페이에서 열린 Hon Hai Tech Day 행사에서 엔비디아사의 공동 설립자이자 최고 경영자인 젠슨 황(Jensen Huang)이 연설하고 있습니다.

브론토사우루스의 만남은 오늘날 문제가 되지 않지만 - "쥬라기 공원" 이외에는 - 투자자들이 지구가 발밑에서 움직이는 것을 느낄 수 있을 정도로 규모가 큰 극단적으로 희귀한 회사들이 있습니다.

스트리트 프로의 스티븐 길포일은 "단순히 나타나는 것만으로도 '더 넓은 시장'에 큰 영향을 미칠 수 있는 주식은 거의 없다"고 언급했습니다

그는 8월 26일 칼럼에서 "시즌 후반, 즉 수익 시즌에 미국 금융 시장을 혼자서 흔들거나 부양할 수 있는 이름은 단 하나뿐"이라고 말했습니다. "당신은 처음부터 내가 유일한 엔비디아와 그 회사의 CEO에 대해 말하고 있다는 것을 알고 있었습니다... 젠슨 '폰즈' 황."

엔비디아(NVDA)는 수요일 분기별 실적을 발표할 예정이며, 투자자들은 H100 호퍼 이전 제품보다 더 빠르고 저렴하며 효율적으로 출시된 블랙웰 프로세서 라인의 납품이 설계 결함으로 인해 지연될 수 있다는 보고에 집중할 것입니다.

월스트리트는 매출이 2배 이상 증가한 285억 5천만 달러로 작년보다 137% 증가한 주당 64센트의 컨센서스 수익을 예상하고 있습니다.

엔비디아의 공동 설립자이자 최고 경영자인 젠슨 황(Jensen Huang)이 2024년 6월 2일 일요일 대만 타이페이(Taipei)에서 열린 행사에서 연설하고 있습니다. 황은 회사가 매년 AI 가속기를 업그레이드할 계획이며 2025년에는 블랙웰 울트라 칩, 2026년에는 루빈(Rubin)이라는 차세대 플랫폼을 개발 중이라고 밝혔습니다. 사진작가: 게티이미지를 통한 안나벨 치(Annabelle Chih/Bloomberg)

분석가들, 엔비디아의 성능에 대한 우려

엔비디아 주가는 8월 5일 칩 제조업체가 마이크로소프트(MSFT)와 익명의 클라우드 서비스 제공업체 고객에게 문제가 생산 증가와 납기를 약 3개월 지연시킬 수 있다고 말했다고 정보가 보도한 후 폭락했습니다.

길포일은 보고된 분기뿐만 아니라 앞으로도 엔비디아의 실적에 대한 우려가 있다고 말했습니다.

엔비디아 주가는 8월 5일 칩 제조업체가 마이크로소프트(MSFT)와 익명의 클라우드 서비스 제공업체 고객에게 문제가 생산 증가와 납기를 약 3개월 지연시킬 수 있다고 말했다고 정보가 보도한 후 폭락했습니다.

  reuters.com

길포일은 보고된 분기뿐만 아니라 앞으로도 엔비디아의 실적에 대한 우려가 있다고 말했습니다.

투자자들은 엔비디아의 가장 큰 고객이 된 회사들의 자본 지출 수준을 면밀히 조사해 왔으며, 이는 아마존(AMZN), 테슬라(TSLA), 구글 모회사 알파벳(GOOGL)을 포함하는 기술 부문의 가장 큰 이름들의 모음인 소위 "매그니피센트 세븐"의 나머지 부분을 상당 부분 다루고 있다고 그는 말했습니다.

"이 회사들이 지출 증가와 관련된 즉각적인 재정적 이익을 보았습니까?"라고 길포일이 물었습니다. "그렇지 않습니다. 적어도 지출되는 것과 비례하지 않습니다. 지출을 늦추라는 압력이 있을 수 있습니까? 있을 수 있습니다."

"그러나 그렇게 되면 더 적은 수의 칩을 구매할 수 있는 고객들이 따라잡을 수 있는 기회를 얻을 수 있기 때문에 고객들의 기반이 넓어질 것입니다."라고 그는 덧붙이며, 더 새로운 첨단 칩의 지연에도 불구하고 "회사가 판매할 수 있는 약간 오래된 여전히 매우 첨단 칩은 여전히 매우 활발하게 판매되고 있습니다."라고 덧붙였습니다

잠시 마이크로소프트를 제치고 세계에서 가장 가치 있는 기업이 된 엔비디아는 지난 5월 월스트리트의 1분기 예상에 힘입어 순이익이 전년 동기 대비 7배 이상 증가한 148억 8천만 달러를 기록했습니다.

Huang이 "다음 산업혁명이 시작되었다"고 선언하면서 매출은 전년도 71억 9천만 달러에서 260억 4천만 달러로 3배 이상 증가했습니다

주가는 지난 점검에서 2.7% 하락한 125.88달러를 기록했습니다. 주가는 전년 대비 154% 상승했으며 1년 전보다 173.5% 급등했습니다.

몇몇 분석가들은 엔비디아의 다가오는 수익 보고서에 대한 생각을 투자자들과 공유했습니다.

분석가: 엔비디아 단기 비즈니스 '강해'

더 플라이에 따르면 루프 캐피탈은 이번 주 회사의 결과를 앞두고 엔비디아에 대해 매수 등급과 175달러의 가격 목표를 유지했습니다.

블랙웰 B200/GB200은 지연되었지만, TSMC(TSM)의 호퍼 생산량이 계속해서 개선되고 있기 때문에 그다지 중요하지 않을 수 있습니다. 회사는 연구 노트에서 가을을 통한 호퍼 생산량 증가가 밀어내기로 인해 포기된 블랙웰의 양을 초과할 수 있다고 말했습니다.

모건스탠리는 엔비디아의 주식이 "블랙웰 지연 가능성에 대한 우려를 상당 부분 일축했다"며 시장이 이러한 우려를 검토하면서 예상대로 매수 기회를 창출했다고 말했습니다.

  finimize.com

단기적인 사업은 호조를 보이고 있으며, 초기 지침에 따르면 회사는 올해에도 여전히 블랙웰 램프를 볼 것입니다.

일부 블랙웰의 중간 지연이 있었지만 모건스탠리는 경영진이 이번 분기에 여전히 물량을 확보하고 있으며 회계연도 연말로 접어들고 있다는 점을 특징으로 삼을 것으로 기대한다고 말했습니다.

이 회사는 공급과 고객 수요가 "강성"을 유지하고 있는 H200과 H20 수요로 빠르게 이동했기 때문에 시기의 변화는 크게 중요하지 않다고 말했습니다

Morgan Stanley는 과체중 등급을 받고 있으며 Nvidia는 여전히 자사 분야에서 "Top Pick"으로 남아 있다고 말했습니다.

에버코어는 하이퍼스케일 자본 지출이 엔비디아 시스템의 가장 좋은 수요 지표 중 하나라며 2분기에 전분기 대비 20% 증가한 것으로 추정했습니다. 3분기와 4분기에는 전분기 대비 8%, 10% 성장할 것으로 전망했습니다.

이 회사는 또한 대규모 데이터 센터와 클라우드 서비스의 주요 공급업체인 하이퍼스케일러의 논평은 AI가 수익을 창출하고 있다는 증거라고 말했습니다.

또한 하이퍼스케일러는 오늘날 AI에 대한 과소 투자 위험이 AI 투자 주기의 초기 단계에서 과잉 투자 위험보다 훨씬 크다고 보고 있습니다.

What to know before Nvidia earnings

https://www.thestreet.com/investing/stocks/analysts-what-to-know-before-nvidia-earnings-are-reported-this-week?utm_medium=browser_notifications&utm_source=pushly&utm_campaign=5309303

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